Thales finalizează achiziția producătorului francez de drone subacvatice Exail într-o tranzacție de 3,9 miliarde de euro

Pe scurt:

• Thales a finalizat achiziția producătorului francez de drone subacvatice Exail într-o tranzacție de 3,9 miliarde de euro.
• Achiziția consolidează poziția Thales pe piața sistemelor pentru războiul submarin și generează sinergii financiare estimate la peste 90 milioane euro până în 2032.
• Exail este lider în drone subacvatice și tehnologii autonome, cu clienți în peste 80 de țări și tehnologii fără restricții ITAR.
• Thales va lansa o ofertă publică obligatorie pentru preluarea integrală a acțiunilor Exail, finalizată estimativ la începutul anului 2028.

Thales finalizează achiziția Exail și extinde portofoliul de drone subacvatice

Thales a încheiat achiziția producătorului francez de drone subacvatice Exail într-o tranzacție evaluată la 3,9 miliarde de euro, consolidându-și astfel poziția pe piața sistemelor pentru războiul submarin și generând sinergii financiare importante.

Tranzacția a fost realizată prin cumpărarea participației de 35,51% deținută de familia Gorgé la un preț de 134 euro pe acțiune, reprezentând o primă de 44% față de valoarea acțiunii Exail din iunie 2026. Finalizarea acestei etape este estimată pentru trimestrul al treilea al anului 2027, după obținerea aprobărilor de reglementare.

Sinergii financiare și creștere accelerată

Thales anticipează că achiziția va accelera creșterea veniturilor și va îmbunătăți marja EBIT ajustată. Sinergiile recurente de venituri și costuri vor genera un impact pozitiv asupra EBIT-ului ajustat de peste 90 milioane euro până în 2032. De asemenea, câștigul ajustat pe acțiune va crește încă din primul an, iar rentabilitatea capitalului investit va depăși costul mediu ponderat al capitalului în al cincilea an după finalizarea tranzacției.

Sinergiile comerciale vor aduce venituri suplimentare estimate la 500 milioane euro în următorii zece ani, iar eficiența operațională va contribui cu peste 60 milioane euro la EBIT-ul ajustat până în 2030.

Achiziția Exail și extinderea tehnologică în drone subacvatice

Exail este un lider în dezvoltarea dronelor subacvatice, drone maritime de suprafață și sisteme autonome integrate, utilizate în aplicații militare și civile. Compania dispune de tehnologii fără restricții ITAR și deservește clienți din peste 80 de țări.

Prin această achiziție, Thales integrează expertiza Exail în navigația inerțială și robotică maritimă, completându-și portofoliul cu tehnologii avansate precum giroscoapele cu fibră optică. Această combinație va accelera dezvoltarea sistemelor autonome pentru lupta antisubmarin și va întări poziția Thales pe piețele aerospațiale și de ghidare.

Etapele finale ale achiziției și impactul asupra acționarilor

După finalizarea achiziției participației familiei Gorgé, Thales va lansa o ofertă publică obligatorie pentru preluarea integrală a acțiunilor și obligațiunilor Exail, cu încheierea estimată la începutul anului 2028. Consiliul de Administrație al Exail a aprobat proiectul de tranzacție și va emite un aviz motivat după evaluarea expertului independent.

Tranzacția respectă politica de alocare a capitalului a Thales și nu va afecta politica privind dividendele. Gradul de îndatorare financiară netă pro forma pentru 2027 este estimat la 0,7x, menținând ratingul investițional solid al grupului.

Sursa originală a acestui articol este https://www.economica.net/tranzactie-de-39-miliarde-de-euro-thales-va-achizitiona-producatorul-francez-de-drone-subacvatice-exail_957074.html (link)